3 °C
A legnagyobb veszteséget felhalmozó befektetési alapok az ügyfelek vagyonának 30-65 százalékát is elvesztették a koronavírus miatt kibontakozó piaci áresés során - írta a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Szövetsége által gyűjtött adatok alapján a növekedés.hu. Február végén a BAMOSZ tagok (Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége) még mindösszesen 6480 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban, ezt olvasztotta el jelentős mértékben a piaci pánik.
A portál által a legnagyobb veszteségeket elkönyvelni kénytelen alapokról készített elemzés nem tér ki a benchmark indexekhez képesti alul vagy felülteljesítésre, csak a ténylegesen elért negatív hozamokat mutatja be forintra átszámolva.
A részvényalapok hozamánál átlagosan 30 százalék mínuszt látni, de akadt példa közel 45 százalékos veszteségre is.
A piacra lépés időzítéséről és a befektetési termékekről gyakorlatilag szabadon döntő abszolút hozamú alapok esetében is egészen extrém veszteségek láthatók: 20-70 százalék között szóródnak az elkönyvelt mínuszok.
A hosszú lejáratú kötvényekbe fektető kötvényalapokkal lényegesen kevesebbet lehetett veszíteni, mivel az eleve alacsony hozamkörnyezet ellenére a világ jegybankjai gyorsan léptek, és újabb széles körű lazító és likviditásfokozó intézkedéseket léptettek életbe. Így meggátolták a kötvénypiaci hozamok számottevő emelkedését.
A részvényekbe és kötvényekbe is befektető vegyes (kiegyensúlyozott) alapoknál a tíz legnagyobb veszteséget elkönyvelni kénytelen alapkezelő 10-20 százalék közötti mínuszokat realizált.
A portál elemzése szerint a hazai ingatlanalapok meglehetősen jól tartják magukat, de ehhez az is hozzájárul, hogy a jelenlegi környezetben nincs annyi tranzakció. Az elkövetkezendő időszakban ugyanakkor az ingatlanszektorban is negatív korrekció várható.
Ehhez képest az árupiaci alapok között már meglehetősen nagy eltérések voltak, miután a koronavírus eltérően érinti az egyes árupiaci termékeket.
A portál elemzése szerint a befektetési alapok által kezelt vagyon a várható befektetési jegy visszaváltások és a mögöttes eszközök áresése miatt gyorsan leolvadhat, megtörhet az elmúlt évek emelkedő trendje. Bár annyiban szerencséjük volt az alapkezelőknek, hogy annyira hirtelen következett be az esés, hogy a másra koncentráló befektetőknek nem volt idejük visszaváltani a befektetési jegyeket. A mostani mélypontnál pedig már érdemes lehet az utoljára a 2008-as pénzpiaci válság idején látott piaci kilengéseket is bekalkulálva új befektetési lehetőségek után nézni az elemzés szerint.
