A befektetési szolgáltatók kötelező ellenőrzéséről először 1998-2002 között az értékpapírtörvény rendelkezett. A jogszabály nem nevesítette az ellenőrzések elvárt gyakoriságát, csupán azt fogalmazta meg, hogy rendszeresen kell vizsgálni a befektetési szolgáltatókat.

2002 január-2005 október végéig a tőkepiaci törvény kétévente írta elő az ellenőrzést, úgy, hogy 2002-2003. között átfogó helyszíni, 2003 után pedig átfogó vizsgálatot írt elő.

A 2005. november 1-től hatályos jogszabályból kikerült a kötelező jelleg, ekkor ugyanis kockázatalapú felügyelésre tért át a jogalkotó. A szabályozás szerint csak akkor kellett ellenőriznie a felügyeletnek, amikor kockázatot fedezett fel.

Ez a szabályozás változott 2009-ben úgy, hogy július 1-től ismét kötelezővé tette, ötévente a helyszíni ellenőrzést.