Az elnök a közlemény szerint azzal indokolta a lépést, hogy a két ország kapcsolata még mindig nem normalizálódott.

Carter 1979. november 14-én rendelte el azoknak az iráni kormányzati javaknak a befagyasztását, amelyek az amerikai igazságszolgáltatás hatálya alá tartoznak. Ez tíz nappal azután volt, hogy iszlamista diákok megtámadták a teheráni amerikai nagykövetséget, és túszul ejtették annak mintegy ötvenfős személyzetét. A túszdráma 444 napig tartott. A diplomáciai kapcsolatok 1980 áprilisában szakadtak meg a két ország között.