Az év eleji árfolyamrekordok óta csaknem folyamatos a csökkenés, amelyet a múlt héten bejelentett államháztartási egyenlegjavító program, és az IMF/EU-megállapodáshoz fűződő piaci várakozás tovább gyorsított.

Az S&P Capital IQ globális piaci adatszolgáltató és elemzőcsoporthoz tartozó londoni CMA piacfigyelő cég szakelemzői az MTI kérdésére elmondták: a szuverén magyar törlesztésleállási kockázat elleni piaci biztosítási cseretranzakciók (credit default swaps, CDS) középárfolyama 323-326 bázispont környékén mozgott a szerdai késői londoni jegyzésben az irányadó ötéves államkötvény-lejáratra a 352,6 bázispontos előző esti záró után.

A csaknem 30 pontos esés markáns csökkenés egyetlen kereskedési napon belül, a CDS-piacon ugyanis már 8-10 pontos napi árfolyammozgás jelentős kilengésnek számít.

A magyar szuverén kötvénykötelezettségek CDS-középárfolyama az idén most először süllyedt 330 bázispont alá Londonban.
A szerdára kialakult magyar CDS-árazás azt jelenti, hogy egységnyi, tízmillió euró névértékű ötéves magyar államkötvényre jelenleg 320 ezer eurót valamivel meghaladó éves középárfolyamon kínálnak határidős törlesztéskockázat-biztosítási kontraktusokat a londoni piacon.

Ez számottevően jobb például Spanyolország és Portugália törlesztéskockázati megítélésénél. A CMA kimutatása a spanyol szuverén CDS-középárfolyam 364, a portugál 480 bázispont környékén járt a szerda esti londoni jegyzésben.